TLY Fonu: Neden Bu Kadar Yükseldi ?

Sevgili yatırımcı dostlarım! Bu aralar piyasanın en çok konuşulan, getirisiyle dudak uçuklatan ve bir o kadar da merak uyandıran bir fon var ki, adını duymayan kalmadı: TLY Fonu.

Eğer siz de son bir yılda ulaştığı akıl almaz getiri oranlarıyla gözlerinizi ovuşturduysanız, yalnız değilsiniz. Finansal Özgürlük Yolcusu olarak ben de bu "fenomen" fonun perde arkasını sizler için inceledim. Gelin, bu baş döndürücü yükselişin sırlarını ve tabii ki dikkat edilmesi gerekenleri masaya yatıralım.

TLY Fonu: Yükselişin Kodları Çözülüyor!

TLY, yani Tera Portföy Birinci Serbest Fon, son dönemde piyasada adeta bir roket gibi fırladı. Peki, bu denli agresif bir yükselişin arkasında ne yatıyor? Bir fonu bu kadar eşsiz kılan dinamikler neler?

1. Portföyün DNA'sı: Sığ Piyasa Hisseleri ve Yüksek Yoğunlaşma

TLY'nin getiri rekorları kırmasının en temel nedeni, portföy stratejisi. Fon, portföyünün büyük bir kısmını (neredeyse tamamını) hisse senetlerine ayırıyor. Ancak bu hisseler, BIST 30 veya BIST 100 gibi büyük endekslerdeki dev şirketler değil. Tam tersine, sığ piyasalarda işlem gören ve görece düşük işlem hacmine sahip şirket hisselerine odaklanıyor.

• Düşük Likidite, Yüksek Etki: Sığ piyasalarda, fonun yaptığı görece küçük alımlar bile hisse fiyatlarını hızla yukarı taşıyabiliyor. Yani, fona yeni para girişi oldukça, bu durum fonun elindeki hisselerin değerini katlayarak artırıyor.

• Yoğun Konsantrasyon: Fon, genellikle az sayıda hissede yüksek oranda yoğunlaşıyor. Örneğin, portföyünün önemli bir kısmı sadece birkaç hisseden oluşabiliyor. Bu, o hisselerin fiyat hareketlerinin fonun genel performansına doğrudan ve güçlü bir şekilde yansıması demek.

2. Nitelikli Yatırımcı Kısıtlaması ve Piyasaya Giriş

TLY, normal yatırımcıların değil, "Nitelikli Yatırımcı" kriterlerine uyan kişilerin alım yapabildiği bir Serbest Fon. Başlangıçta görece az sayıda yatırımcıya hitap etmesi, fonun hareket kabiliyetini de artırıyordu. Ancak TEFAS'ta işlem görmeye başlamasıyla daha fazla yatırımcıya ulaşması ve portföy değerinin milyarlarca TL'ye ulaşması, büyümeyi ivmelendiren bir diğer unsur oldu.

3. Agresif Büyüme ve Fon Yönetiminin Başarısı

Fon yöneticilerinin bu yüksek riskli stratejideki başarısı ve doğru hisse seçimleri, getirinin bu seviyelere ulaşmasında kilit rol oynadı. Yüksek risk iştahı, doğru zamanda yapılan yüksek oranlı yatırımlarla birleşince, sonuçlar olağanüstü oldu.

⚠️ Her Yüksek Getiri, Yüksek Risk Barındırır!

Sevgili dostlar, madalyonun diğer yüzünü görmezden gelmek yatırımcı ahlağına sığmaz. TLY'nin bu muazzam getirisi, aynı zamanda muazzam bir risk taşıdığı anlamına geliyor.

Bu fon, doğası gereği oldukça volatildir (oynak). Fonun yükseliş nedenleri, aynı zamanda düşüş nedenleri de olabilir:

1. Sert Düzeltme Riski: Sığ piyasa hisseleri, nasıl hızlı yükseliyorsa, hızlı satış baskısıyla karşılaştıklarında da aynı hızla hatta daha sert düşebilir. Büyük bir yatırımcının fon paylarını satmak istemesi, portföydeki hisselerin değerini hızla aşağı çekebilir.

2. Likitide Riski: Portföydeki hisseler düşük likiditeye sahip olduğu için, fonun büyük miktarda satış yapmak istemesi, piyasada istediği fiyattan alıcı bulmasını zorlaştırabilir ve bu durum fiyatların sert düşmesine yol açabilir.

3. Maliyetler: Fon yönetim ücreti ve stopaj gibi maliyetler, yatırımın net getirisini etkileyen unsurlardır.

Son Söz: Sepete Hep Aynı Yumurtayı Koymayın!

TLY Fonu, yatırım dünyasının son dönemdeki en parlak yıldızlarından biri. Ancak unutmayın: Bu, herkes için uygun bir yatırım aracı değildir.

Eğer yüksek risk iştahınız varsa, piyasa hareketlerini düzenli takip edebiliyorsanız ve ana yatırımınızın yanında portföyünüzün küçük bir kısmını "agresif büyüme" arayışına ayırmak istiyorsanız, bu fonu inceleyebilirsiniz.

Ancak, her zaman olduğu gibi, tüm yatırımınızı tek bir sepete koymayın! Bu denli yüksek riskli bir fon, portföy çeşitliliğinizin küçük bir bileşeni olmalı, ana direği değil.

Yatırım tavsiyesi değildir, sadece bir blogcunun meraklı gözlemleridir. Kendi araştırmanızı yapın ve risk toleransınıza uygun hareket edin! Kazanmaya devam edin!